文|文心
近日，北京中关村银行交出了2025年得益单：全年完结交易收入20.68亿元，同比增长13.76%；但净利润仅为2.31亿元，同比下落16%，这已是该行自2022年以来衔接第三年净利润下滑，三年间盈利水平从4.43亿元近乎腰斩。
此前因为罚单，以及近半数鼓吹股权被冻结的功令公告，更让市集对其财富质料与里面管制产生强烈质疑。还是头顶“科技银行”光环的中关村银行，如今正堕入边界推广与利润下滑、策略定位与试验筹画、合规条款与生计压力的三重矛盾之中。 1.功绩“悖论”：边界推广难掩利润腰斩 中关村银行2025年年报最引东说念主注狡计特征，就是典型的“增收不增利”。WEMONEY研究室查阅年报数据骄慢，驱逐2025年末，该行财富总和达到779.2亿元，同比增长3.98%；各项贷款总和505.09亿元，同比增长14.97%，边界推广势头看似强劲。
然则，与财富和贷款边界同步增长的营收，却未能升沉为利润的升迁，反而出现了衔接第三年的下滑。从2022年到2025年，中关村银行的净利润辨别为4.43亿元、3.10亿元、2.75亿元和2.31亿元，年均降幅跨越20%，净财富收益率也从2022年的7.5%全辖下滑至2025年的3.99%，盈利能力握续恶化。
一方面，手续费及佣金净蚀本进一步扩大至17.95亿元，较上年多亏2.22亿元，成为团结利润的最大黑洞。这一很是数据与该行高度依赖外部配合的业务模式平直关系，由于自营获客与风控能力不及，中关村银行需要向助贷平台和增信机构支付高额的就业费和担保费，导致中间业务收入永恒为负。另一方面，财富质料承压迫使银行加大拨备计提力度，2025年信用减值损失激增27.55%至13.15亿元，进一步侵蚀了利润空间。
驱逐2025年6月末，该行财富边界为793.54亿元，较岁首增长5.89%，上半年完结净利润1.23亿元，同比增长17.5%；但到了年末，总财富却缩小至779.2亿元，较6月末减少14.34亿元，下半年净利润仅为1.08亿元，较上半年下滑12.2%。
值得堤防的是，浪掷贷的快速增长主要聚拢在上半年，下半年增速已显著放缓。有业内东说念主士揣摸，下半年财富与盈利双降可能与监管部门窗口提醒条款压缩高风险配合贷款业务掂量，但中关村银行未就此作出公开讲明。某股份制银行零卖业务郑重东说念主暗意，民营银行庞杂存在“冲边界、轻质料”的问题，一朝监管收紧，前期快速推广辘集的风险便辘集拢显现，导致功绩大幅波动。 2.策略“急转弯”：浪掷贷狂飙下的定位迷失 与净利润握续下滑造成显著对比的，是中关村银行个东说念主浪掷贷业务的爆发式增长。年报数据骄慢，2025年末该行个东说念主浪掷贷余额达到337.11亿元，同比大幅增长86.51%，在总贷款中的占比从2024年的41.14%飙升至66.74%，成为统统的第一大贷款品类。
与此同期，正本应该是该行中枢业务的对公贷款、个东说念主筹画性贷款以及贴现余额却大幅下滑至167.98亿元，同比降幅高达35.03%，在总贷款中的占比从58.86%跌至33.26%。这种贷款结构的“急转弯”，让中关村银行“就业科技立异”的定位显得名不副实。
WEMONEY研究室堤防到，中关村银行在年报中并未深入科创企业贷款的具体边界和占比，仅吞吐地提到“围绕要点浪掷边界加大与头部优质浪掷信贷平台配合”。WEMONEY研究室查阅年报发现，该行仅以“科技金融”“普惠金融”等定性描写替代定量深入，与“科技银行”定位造成落差。
事实上，受“一溜一店”政策限定，中关村银行无法劝诱线下分支机构，只可依赖互联网渠说念展业，而科创企业贷款需要深入的行业研究和线下尽调能力，这恰正是该行的短板。比较之下，世界杯官方网页版个东说念主浪掷贷业务圭臬化进度高、审批速率快，通过与助贷平台配合不错快速作念大边界，成为民营银行在强烈竞争中求生的庞杂接纳。但这种“背本就末”的策略转型，不仅背离了劝诱初志，也带来了强健的风险隐患。
据不完全统计，该行现在配合的助贷平台跨越32家，增信机构26家，担保增信类贷款占比高达45.46%。这种“银行出钱、平台获客、担保兜底”的模式，天然在短期内镌汰了银行的风险敞口，但也导致银行丧失了中枢的风控能力，同期生息了多数的浪掷者投诉。
WEMONEY研究室在黑猫投诉平台上看到，对于中关村银行的投诉量累计跨越千条，主要聚拢在“变相高息”“强制收费”和“暴力催收”等方面。有多位借钱东说念主反馈，其通过第三方平台央求的中关村银行贷款，款式利率仅为6%操纵，但加上担保费、就业费等隐性用度后，试验年化利率靠拢60%，远超国度端正的民间假贷利率上限。
尽管中关村银行年报骄慢其不良贷款率仅从2024年的1.56%微降至1.55%，但这一数据的实在性受到市集无为质疑。由于浪掷贷风险具有滞后性，频频在披发后6-12个月才辘集拢显现，而该行2025年浪掷贷边界确实翻番，多数新增贷款尚未插足风险显现期。
此外，年报未深入落伍90天以上贷款与不良贷款的比例，也就是业内俗称的“不良偏离度”，这让市集无法准确判断其财富质料的实在状态。某城商行风控部门郑重东说念主暗意，许多银行通过治疗不良贷款认定圭臬来好意思化不良率，很是是对于依赖助贷的银行来说，担保公司的兜底会让不良贷款暂时“隐形”，一朝担保公司出当代偿能力不及，风险便会马上传导至银行。 3.管制“困局”：合规屡罚与鼓吹危险的双重夹攻 自2020年以来，中关村银行因各种造孽违法算作先后被监管部门处罚6次，字据公开记载，累计罚没金额至少340万元，存贷款管制、数据管制、信息系统等中枢轨范均触犯监管红线。其中，2025年9月开出的140万元罚单最为引东说念主宝贵，波及“通过向第三方公司支付用度接管进款、存贷挂钩、互联网个东说念主筹画性贷款管制不到位、数据管制不到位”四项违法算作。很是是“通过第三方公司支付用度接管进款”这一溜为，在业内较为漠视，其本体是变相高息揽储，折射出该行欠债端濒临的强健压力。
UED体育中国官方网站入口WEMONEY研究室了解到，由于缺少线下网点，中关村银行的进款起原主要依赖互联网平台和第三方中介，资金成本远高于传统银行。为了争夺进款，该行不吝通过第三方公司支付稀零用度，将试验进款利率提高到5%以上，远超同期国有银行和股份制银行的水平。这种高成本欠债结构，迫使银行不得不投向高收益的浪掷贷业务，造成了“高息揽储-高息放贷-高风险”的恶性轮回。
中关村银行由11家发起鼓吹，其中近半数鼓吹存在股权被冻结、功令拍卖或失信被履行东说念主的情况。第八大鼓吹数知科技因债务违约，其握有的中关村银行1.81%股权在2023年插足功令拍卖轨范，历程一拍、二拍两次流拍后，最终以评估价的5.6折变卖仍无东说念主问津。
此外，第三大鼓吹东方园林、第十大鼓吹旋极信息、第十一大鼓吹恒泰艾普等均已被列入失信被履行东说念主名单，所握股权全部或部分被功令冻结。鼓吹的信用危险不仅影响了中关村银行的公司管制踏实性，也严重制约了其成本补充能力。驱逐2025年末，该行成本饱胀率从2022年的14.28%降至11.47%，中枢一级成本饱胀率仅为10.21%，天然仍骄贵监管条款，但已接近劝诫线，将来业务推广将受到成本的严格握住。
更值得和蔼的是，中关村银行与第一大鼓吹用友收集之间的关联来回也激励了市集的担忧。2026年2月，第一大鼓吹用友收集审议通过向中关村银行央求数亿元的详尽授信额度。尽管该行暗意关联来回均按照市集化原则进行世界杯(中国)官网，但在鼓吹自己筹画压力较大的情况下，何如看管利益运输风险，成为市集和蔼的焦点。